بررسی عملکرد و رتبه بندی صندوق های سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار تهران بر اساس هفت شاخص مختلف

فصل اول: کلیات تحقیق

مقدمه

۱- ۱   بیان مسأله تحقیق

۱- ۲   ضرورت و اهمیت انجام تحقیق

۱- ۳  اهداف تحقیق

۱- ۴   سؤالات پژوهش

۱- ۵   فرضیه های تحقیق

۱- ۶   تعاریف واژه ها و اصطلاحات

۱- ۶- ۱  صندوق های سرمایه گذاری

۱- ۶- ۳   بازده سرمایه گذاری

۱- ۶- ۴   ریسک سرمایه گذاری

۱- ۶- ۵   ریسک سیستماتیک

۱- ۶- ۶   ریسک غیر سیستماتیک

۱- ۶- ۷   ریسک نامطلوب

فصل دوم :ادبیات موضوع و پیشینه تحقیق

مقدمه :

۲- ۱ تاریخچه و سیر تاریخی صندوق های مشترک سرمایه گذاری

۲- ۲  تعریف صندوق های سرمایه گذاری مشترک

۲- ۳  تفاوت صندوق های سرمایه گذاری با شرکتهای سرمایه گذاری

۲- ۴  ساختار صندوق های سرمایه گذاری

شکل شماره (۲- ۲): ساختار صندوق های سرمایه گذاری

۲- ۵  عواید حاصل از  صندوق های مشترک سرمایه گذاری برای سرمایه گذار

۲- ۶  مزایای صندوق های  سرمایه گذاری مشترک

۲- ۶- ۱  مدیریت حرفه ای

۲- ۶- ۲  تنوع بخشی

۲- ۶- ۳  صرفه جویی ناشی از مقیاس

۲- ۶- ۴  نقدینگی

۲- ۶- ۵  آسانی و سهولت

۲- ۶- ۶  انعطاف پذیری و  تنوع

۲- ۶- ۷  ارائه خدمات به سهام داران

۲- ۶- ۸  اطمینان از اقدامات مدیران

۲- ۷  معایب صندوق های  مشترک سرمایه گذاری

۲- ۷- ۱  مدیریت حرفه ای

۲- ۷- ۲  هزینه ها

۲- ۷- ۳  رقیق سازی

۲- ۸  انواع صندوق های سرمایه گذاری

۲- ۸- ۱  صندوق های سرمایه گذاری با سرمایه ثابت

۲- ۸- ۲  صندوق های سرمایه گذاری با سرمایه متغیر

۲- ۸- ۳  مقایسه صندوق های سرمایه گذاری با سرمایه ثابت و صندوق های سرمایه گذاری با سرمایه متغیر:

الف ) وجوه اشتراک

ب ) وجوه افتراق:

۲- ۸- ۴  انواع صندوق ها از نظر ابزارهای مورد استفاده

۲- ۸- ۴- ۱  صندوق های بازار پول

۲- ۸- ۴- ۲  صندوق های اوراق قرضه

۲- ۸- ۴- ۳  صندوق های سهام

۲- ۸- ۴- ۴  صندوق های ترکیبی

۲- ۹  صندوق های سرمایه گذاری در ایران

۲- ۹- ۱  فعالیت معاملاتی و سرمایه ای صندوق های  سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار تهران

۲- ۹- ۲  تعداد و ترکیب سرمایه گذاران صندوق های سرمایه گذاری

۲- ۹- ۳  ترکیب دارایی های صندوق های سرمایه گذاری

۲- ۹- ۴  ضرورت گسترش صنعت صندوق های سرمایه گذاری در کشور

۲- ۱۰  ارزیابی عملکرد صندوق های سرمایه گذاری

۲- ۱۱  پیشینه مدل قیمت گذاری داراییهای سرمایه ای

۲- ۱۱- ۱  تئوری میانگین- واریانس مارکوییتز

۲- ۱۱- ۲  مرز کارا، برای پرتفوی اوراق بهادار مدل مارکوییتز

۲- ۱۱- ۳  نظریه بازار سرمایه

۲- ۱۲  مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای

۲- ۱۲- ۱  رابطه ریسک و بازده دارایی های منفرد بر طبق مدل CAPM

۲- ۱۲- ۲  ریسک در مدل CAPM

الف) ریسک سیستماتیک

ب)  ریسک غیر سیستماتیک

۲- ۱۲- ۳  مدل CAPM و صندوق های سرمایه گذاری

۲- ۱۳  معیارهای ارزیابی عملکرد تعدیل شده از بابت ریسک

۲- ۱۳- ۱  شاخص ترینر

۲- ۱۳- ۲  شاخص آلفای جنسن

۲- ۱۳- ۳  شاخص شارپ

۲- ۱۳- ۴  شاخص سورتینو

۲- ۱۳- ۴- ۱  ریسک نامطلوب

۲- ۱۳- ۵  شاخص فاما

۲- ۱۳- ۶  شاخص

۲- ۱۳- ۷  شاخص نسبت اطلاعاتی

۲- ۱۴  مقایسۀ معیارهای ارزیابی عملکرد تعدیل شده بر حسب ریسک

۲- ۱۵  پیشینه تحقیق

۲- ۱۵- ۱  پیشینه تحقیق در ایران

فصل سوم : روش تحقیق

مقدمه

۳- ۱  روش تحقیق

۳- ۲  قلمرو زمانی و مکانی تحقیق

۳- ۳  جامعه آماری و نمونه آماری

۳- ۴  روش گردآوری داده ها و اطلاعات

۳- ۵  ابزارهای گردآوری اطلاعات

۳- ۶  متغیرهای مستقل و وابسته تحقیق

۳- ۷  تعریف مفهومی و عملیاتی متغیرهای تحقیق

۳- ۷- ۱  تعاریف مفهومی

۳- ۷- ۱- ۱  مفهوم ریسک

۳- ۷- ۱- ۲  تعریف مفهومی بازده

۳- ۷- ۲  تعاریف عملیاتی

۳- ۷- ۲- ۱  تعریف عملیاتی بازده

۳- ۷- ۲- ۲  تعریف عملیاتی ریسک

۳- ۸  پرسش های پژوهش

۳- ۹  فرضیات تحقیق

۳- ۱۰  فرضیه صفر و فرضیه جایگزین

۳- ۱۱  روش تحلیل داده ها و آزمون فرضیات

۳- ۱۱- ۱  ضریب همبستگی

فصل چهارم: تجزیه و تحلیل و نتایج آزمون فرضیه های تحقیق

مقدمه

۴- ۱  تجزیه و تحلیل توصیفی و تحلیل ریسک و بازده صندوق های سرمایه گذاری

۴- ۲  تجزیه و تحلیل صندوق های سرمایه گذاری بر اساس معیارهای ارزیابی عملکرد هفت گانه

۴- ۲- ۱  شاخص شارپ

۴-۲- ۲  شاخص ترینر

۴- ۲- ۳   شاخص آلفای جنسن

۴- ۲- ۴   شاخص فاما

۴- ۲- ۵   شاخص مودیلیانی

۴- ۲- ۶  شاخص سورتینو

۴- ۲- ۷  شاخص نسبت اطلاعات

۴- ۳  آمار استنباطی و آزمون فرضیات تحقیق

۴- ۳- ۱  نتایج آزمون فرضیه اول

۴- ۳- ۲   نتایج آزمون فرضیه دوم

۴- ۳- ۳   نتایج آزمون فرضیه سوم

۴- ۳- ۴   نتایج آزمون فرضیه چهارم

۴- ۳- ۵   نتایج آزمون فرضیه پنجم

۴- ۳- ۶   نتایج آزمون فرضیه ششم

فصل پنجم: نتیجه گیری و پیشنهادات

مقدمه:

۵- ۱   نتایج مربوط به بررسی عملکرد صندوق های سرمایه گذاری

۵- ۱- ۱  نتایج مربوط به شاخص آلفای جنسن

۵- ۱- ۲   نتایج مربوط به شاخص شارپ

۵- ۱- ۳  نتایج مربوط به شاخص ترینر

۵- ۱- ۴  نتایج مربوط به شاخص مودیلیانی

۵- ۱- ۵  نتایج مربوط به شاخص فاما

۵- ۱- ۶   نتایج مربوط به شاخص سورتینو

۵- ۱- ۷  نتایج مربوط به شاخص نسبت اطلاعاتی

۵- ۲  برآیند کلی از عملکرد صندوق های سرمایه گذاری در ایران

۵- ۳   بررسی نتایج مربوط به فرضیات تحقیق

۵- ۳- ۱   نتایج مربوط به آزمون فرضیه اول

۵- ۳- ۲   نتایج مربوط به آزمون فرضیه دوم

۵- ۳- ۳  نتایج مربوط به آزمون فرضیه سوم

۵- ۳- ۴   نتایج مربوط به آزمون فرضیه چهارم

۵- ۳- ۵   نتایج مربوط به آزمون فرضیه پنجم

۵- ۳- ۶  نتایج مربوط به آزمون فرضیه ششم

۵- ۴   نتیجه گیری نهایی از تحقیق

۵- ۵   محدودیت های تحقیق

۵- ۶   پیشنهادات

۵- ۶- ۱   پیشنهادات در راستای تحقیق

۵- ۶- ۲   پیشنهادات در مورد تحقیقات آتی